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Oct 31, 2023

Il CFPB ordina a TitleMax di pagare una sanzione di 10 milioni di dollari per prestiti di titoli illegali e sovrapprezzi alle famiglie dei militari

Repeat offender doctored information, ignored military protection law, and

I recidivi falsificavano informazioni, ignoravano la legge sulla protezione militare e imponevano tariffe per prodotti inutili

WASHINGTON, DC – Oggi, il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ha intrapreso un’azione contro una rete di entità aziendali che operano sotto TMX Finance, ampiamente nota come TitleMax, per aver violato i diritti finanziari delle famiglie di militari e di altri consumatori nella fornitura di prestiti per titoli automobilistici. Il CFPB ha scoperto che TitleMax ha violato il Military Lending Act estendendo prestiti di titoli vietati alle famiglie di militari e, spesso, addebitando quasi tre volte il limite del tasso di interesse annuo del 36%. TitleMax ha cercato di nascondere le proprie attività illegali, tra le altre cose, alterando le informazioni personali dei mutuatari militari per eludere il loro status protetto. Il CFPB ha inoltre riscontrato che TitleMax ha aumentato i pagamenti dei prestiti per i mutuatari addebitando commissioni illegali. L'ordine del CFPB pone fine alle attività illegali di TitleMax e richiede alla società di pagare più di 5 milioni di dollari in aiuti ai consumatori e una sanzione pecuniaria di 10 milioni di dollari.

"L'ordine del CFPB ferma i prestiti predatori illegali di TitleMax alle famiglie dei militari, a volte anche adottando misure per nascondere le prove dei suoi illeciti", ha affermato il direttore del CFPB Rohit Chopra. "La nostra azione legale è la prima del CFPB contro un prestatore non bancario per aver concesso prestiti di proprietà a famiglie di militari".

TitleMax è composta da TMX Finance LLC e numerose filiali negli Stati Uniti con sedi sia di persona che online. La sede centrale di TitleMax è a Savannah, in Georgia, ed è impegnata nell'attività di estensione di prestiti al consumo a breve termine e ad alto costo garantiti dai titoli dei veicoli dei mutuatari. Secondo TitleMax, i consumatori possono ricevere un prestito di titolo fino a $ 10.000. TitleMax è di proprietà privata e attualmente ha più di 1.000 sedi in 18 stati: Alabama, Arizona, Delaware, Florida, Georgia, Idaho, Illinois, Kansas, Mississippi, Missouri, Nevada, Nuovo Messico, Carolina del Sud, Tennessee, Texas, Utah, Virginia e Wisconsin. TitleMax afferma di avere quasi 4.000 dipendenti e di servire migliaia di persone ogni giorno.

TitleMax è un recidivo. TitleMax è soggetta a un ordine CFPB dal 26 settembre 2016 per le sue pratiche di prestito e recupero crediti. Nell'ordinanza del 2016, il CFPB ha scoperto che i dipendenti del negozio, come parte della loro proposta di vendita per i prestiti a 30 giorni dell'azienda, offrivano ai consumatori una "opzione mensile" per effettuare pagamenti del prestito e travisavano il costo reale dei prestiti se i consumatori li rinnovavano più volte. Il CFPB ha inoltre riscontrato che la società era impegnata in pratiche illegali di recupero crediti ad alta pressione. Il CFPB ha ordinato alla società di porre fine alle sue pratiche illegali e di pagare una sanzione di 9 milioni di dollari.

I prestiti per titoli di auto sono piccoli prestiti in dollari con spese costose e termini brevi, solitamente di 30 giorni o meno. Per questi prestiti, i mutuatari sono tenuti a fornire il titolo della propria auto o camion come garanzia. La natura di questi prestiti fa sì che molti mutuatari si trovino ad affrontare pagamenti insostenibili e si trovino a dover scegliere tra l’inadempienza, il nuovo prestito o il mancato rispetto di altri obblighi finanziari come l’affitto, il cibo o l’assistenza medica.

I pericoli legati al titolo di proprietà e ad altri prestiti predatori alle famiglie dei militari sono stati delineati in un rapporto del Dipartimento della Difesa del 2006 in cui si osservava che i prestiti predatori "minano la prontezza militare, danneggiano il morale delle truppe e delle loro famiglie e aumentano il costo di mettere in campo un servizio completo". forza combattente volontaria." La risposta del Congresso è stata quella di approvare la legge sui prestiti militari, entrata in vigore nel 2007. La legge protegge i militari, i loro coniugi e i loro figli, tra le altre tutele, vietando alle società non bancarie di estendere prestiti per titoli di auto, limitando i tassi di interesse al 36%. vietare le rinunce ai diritti previsti dalle leggi sulla protezione finanziaria dei consumatori, vietare i pagamenti automatici dalle buste paga per rimborsare i prestiti e vietare le sanzioni per il pagamento anticipato.

Tra il 3 ottobre 2016 e il 17 settembre 2021, TitleMax ha concesso almeno 2.670 prestiti vietati per titoli di auto a mutuatari coperti dalla legge sui prestiti militari. Ha inoltre addebitato ai mutuatari commissioni illegali su circa 15.000 prestiti. Nello specifico, TitleMax e le sue controllate hanno danneggiato le famiglie dei militari e altri consumatori, tra le altre cose: